最近的A股象六月的天气，变化多端，早盘还阴云密布，午盘形成分时深V反转，上证指数收中阳线，逼近3050点高地。尽管指数涨得热火朝天，但没有适应天气变化的投资者，难免会有郁闷，因为今天很多个股没有跑赢指数，从指数贡献度来看，建行贡献了四个点，工行贡献2.59点，上汽、中石油、农行、中国神华都有1.5个点以上的贡献率，风向说变就变，现在的问题是，大盘股上涨的逻辑是什么?有没有持续性?
一、事后马后炮式分析，无论是银行还是家用电器和酿酒，我们把它们称之为低PE的蓝筹价值类股票，它们近期的上涨，既有补涨的因素，也有价值重新发现的因素，欣泰电气的退市，完全超出市场的预期，此前也有类似案例，但都没有退市处罚，本次开启了先河，对于垃圾股投机性炒作，起到极大的威慑作用，后面难保不会有第二个第三个欣泰电气出现。这是近期二八出现变化的重要背景。二、从交易角度来看，存量博弈的特点是热点不扩散，交易量始终不放大，增量博弈的特点是，老热点休息，新热点出现，而且新资金会出其不意，攻其不备，启动市场关注度最低的板块。那就是共识度最低的蓝筹类和价值类股票。
当然，上述分析，都带有马后炮的性质，因为今天银行等大盘类股票午后的拉升，也超出我的预期。那么这种二八分化，到底是一日游，还是具备趋势性机会?从历史来看这种权重股护盘、小盘股调整的反差现象出现过多次，近两年中最典型的两次供参考：
1、2014年7月22日沪指见大底后连续飙升，而创业板指数却在7月23、24两日连续大跌击穿年线，与沪指形成短暂的反差局面;2、2014年11月20日之后券商板块集体翻倍的过程中，创业板却于2014年12月16日1674点连续大跌至2015年1月5日的1429点，半个月下跌近250点之多，同样与沪指形成强烈反差局面。
以上的两次反差以第二次更为激烈，不过不管是哪一次反差，之后最终的结果都是创业板成为后期行情的最主流板块。
个人倾向于认为：在深港通即将推出，监管部门严打非法交易和非法投机炒作的背景下，价值类股票将越来越受到青睐。至于银行石油这类权重股，本身就只是指数的稳定器，不会有太强的持续高弹性，所以我们可以暂放一边，蓝筹股方向可以重点留意证券股的表现，后市如果是二类股票持续上涨，则说明是强势，强势行情下，小市值品种的弹性更高，不可能缺席，无非就是有些权重股一个月涨20%，小盘股一周即上涨20%。历史规律显示在权重股上涨的周期内小盘股不会缺席，并且上涨的更为猛烈;而权重股不涨的周期内，小盘股也可以独立走强。价值类股票方面，以医药、酿酒、电器、乳制品和生活消费类为代表，我们前期反复多次提示的美的、老板电器、云南白药、恒瑞医药等均放量大涨，部分品种还创出新高，有望步贵州茅台后尘。所以这类以前无人问津，但处于行业成熟期的品种，仍然可以逢低关注留意。
今天领涨的大板块还包括煤炭、钢铁和航空等，但煤炭板块当中只有平庄能源涨停，钢铁也只沙钢等小型钢企涨停，带动作用有限，航空当中倒是有南航、中航、吉祥航空和东方航空涨停，其气势很强，但普遍放量很大，似乎有点用力过猛，反倒会给人难以为继之感，所以也不建议追涨。周一在微信推荐得三只股票全部大涨，有两只直接冲击涨停，相信跟上的朋友也是赚到了，需要的朋友可以关注下微信，会及时发布利好牛股给大家！一、明天早盘成交量不能同步放大到今天半天均量水平，则所谓风格切换可能还是不成功，这种情况下，我们做好再次震荡的思想准备，历史上很多次，都是大蓝筹掩护小盘股出货。
二、早盘成交情况尚好，则蓝筹股的首席代表券商很可能接力发挥，此时要跟紧券商股。环顾大蓝筹板块，除了券商，似乎难以找到有较好群众基础且有号召力的板块。
三、无论是上述哪一种情况，都不影响防御类消费股中长期投资价值，特别是一些高股息率的品种，家用电器板块指数似乎已提前走出牛市格局，医药等也有望积极跟进，投资者不妨密切关注。四、题材股方面，目前仍然关注次新股板块，特别是一些前期跌幅较大的次新股，一旦二类股票休整，则次新股将卷土重来。如果说券商股是大盘股的首选，则次新股是小盘股首选。
具体交易上，目前建议投资者留一半清醒留一半醉，成交一旦迅速缩小下来，就要小心。建议投资者配置上，可以维持“券商+消费类+小盘题材股”这类组合，以应对当前多变的市场格局。这轮爬行行情开始的时候我让大家关注小市值，到现在为止，我把小市值定义为总市值40亿以下，因为30亿以下没毛病的已经绝迹，说明只要你听笔者话，这半年利润至少应该百分之三十以上！不多说什么了，从年初到现在一再提醒大家看好的板块长期领涨中国股市：贵金属、黄金、卖黄金的、有色金属、航天军工。
在股市绝非赌博靠运气，大家要不断总结学习，只有深刻的了解市场，理解股市的规律，才可以长期生存。